ANALISIS KAUSALITAS ANTARA HARGA SAHAM KONVENSIONAL DENGAN HARGA SAHAM SYARIAH PERIODE 2019-2023

Asep Saefudin, (2024) ANALISIS KAUSALITAS ANTARA HARGA SAHAM KONVENSIONAL DENGAN HARGA SAHAM SYARIAH PERIODE 2019-2023. Masters thesis, S-2 Ekonomi Syariah.

	Text 1. COVER.pdf Download (1MB)
	Text 2. BAB I.pdf Download (1MB)
	Text 6. BAB V.pdf Download (623kB)
	Text 7. DAFTAR PUSTAKA.pdf Download (856kB)

Abstract

Investasi saham syariah maupun konvensional diharapkan memberikan keuntungan yang sesuai dimasa yang akan datang. dalam meraih keuntungan investasi saham setiap investor harus memperhatikan pergerakan harga saham salah satunya melalui pembentukan index harga saham. Suatu indeks diperlukan sebagai sebuah indicator untuk mengamati pergerakan harga saham dari sekuritas. Indeks saham memberikan informasi tentang fluktuasi pergerakan sebuah saham dalam periode waktu tertentu. Indeks saham digunakan sebagai dasar investor meyakini komposisi portofolio saham pada indeks tertentu dengan tujuan mencapai hasil yang sebanding dengan kinerja pasar secara keseluruhan. Perubahan harga dalam komposisi indeks saham dapat mencerminkan perubahan dalam struktur ekonomi suatu negara atau wilayah, yang artinya perubahan harga saham pada suatu index dapat memberikan efek domino terhadap pergerakan index harga saham lainya. . Tujuan penelitian ini adalah untuk menganalisis adakah hubungan timbah balik (kausalitas) antara Harga Saham Konvensional di LQ45 dengan indeks harga saham syariah di JII, Penelitian ini menggunakan metode kuantitatif dengan pendekatan Granger Causality Test, dengan objek penelitian data sekunder dalam bentuk time series, sampel penelitian ini diambil dari data time series selama tahun 2019 sampai tahun 2023 yaitu sebanyak 60 observasi. Hasil penelitian ini adalah 1) Harga Saham Konvensional yang terdaftar dalam indeks LQ45 tidak berpengaruh secara signifikan terhadap variabel Harga Saham Syariah yang terdaftar dalam Jakarta Islamic Index (JII). Hal tersebut disebabkan nilai Fstat < F-tabel, yaitu 2,147 < 3,16. Hasil tersebut diperkuat dengan nilai probability > error term, yaitu 0,126 > 0,05. 2) Harga Saham Syariah yang terdaftar dalam Jakarta Islamic Index (JII) tidak berpengaruh signifikan terhadap variabel Harga Saham Konvensional yang terdaftar dalam indeks LQ45. Hal tersebut disebabkan nilai F-stat < F-tabel, yaitu 0,257 < 3,16. Hasil tersebut, diperkuat dengan nilai probability < error term, yaitu 0,773 > 0,05. 3) Hasil dari Granger Causality Test menunjukkan bahwa tidak terjadi hubungan kausalitas granger antara Harga Saham Konvensional yang terdaftar dalam indeks LQ45 dengan Harga Saham Syariah yang terdaftar dalam Jakarta Islamic Index (JII) begitu juga sebaliknya. Kondisi ini dibuktiktikan dengan nilai Probability masing-masing diatas level of significant sebesar 0.05. Kata Kunci: Harga Saham, Jakarta Islamic Index (JII), LQ45, Kausalitas Granger

[error in script]

Item Type:	Thesis (Masters)
Subjects:	H Social Sciences > HC Economic History and Conditions
Divisions:	Fakultas Pascasarjana > Program Magister > Ekonomi Syariah
Depositing User:	tuti alawiyah alawiyah
Date Deposited:	07 Jun 2024 01:57
Last Modified:	07 Jun 2024 01:58
URI:	http://repository.syekhnurjati.ac.id/id/eprint/13308

Actions (login required)

View Item